לכל אחד מתאימה השקעה אחרת, ולכל משפחה אני מתאים אסטרטגיה משלה.

שבוע שעבר התייעץ איתי זוג על השקעה של 300K לתקופה של 10 שנים לפחות.

o        המטרה – חופשות ואירועים משפחתיים של המשפחה המורחבת (אגב, שימו לב לחשיבה המרשימה, מדובר בזוג עם ילדים בגילאי העשרה, שכבר חושבים על הימים שבהם יהיו נכדים והם ירצו לצאת עם כל המשפחה לחופשת קיץ שנתית למשל).
מכאן אני כבר מסיק שאין להם צורך בתזרים חודשי (כמובן שאני גם מוודא את זה).

o        האם יש לכם כבר דירה? מסתבר שהם כרגע בתהליך של בנייה (אגב, חלק מהכסף שהם משקיעים מגיע מכך שהם לקחו משכנתא יותר ממה שצריכים ומשקיעים את הפער. עוד דוגמא לחשיבה נכונה אבל זה נושא למאמר אחר). אז אם הייתה אופציה של קניית דירה והשכרתה- בשלב הזה היא די יורדת מהפרק. למעט מקרים נדירים, השקעה בדירה שנייה בארץ לא כדאית משיקולי מס.

o        ומה דעתכם על נדלן בחו"ל? מסתבר שהם חוששים מכך. יש הרבה צדק בחשש הזה, מדובר בתחום עם סיכון גבוהה, לאתר יזם שאפשר יהיה להשקיע דרכו בראש שקט זה לא קל, וגם העלויות הנלוות וההתעסקות שמסביב דורשים השקעה של זמן וכסף. ובנוסף, לרוב מדובר בפרויקטים באורך של 3-6 שנים. מה שאומר שהם יצטרכו 2-3 סבבים כאלו. לא מתאים להם.

o        אז על איזה כיוון חשבתם? הכיוון שלנו הוא להשקיע בשוק ההון, הבנו שבגלל שזה לטווח ארוך אז כדאי מניות והציעו לנו גמל להשקעה או משהו כזה… אנחנו מבינים שיש לזה יתרון במס אבל לא הבנו בדיוק מה היתרון ולא ברור לנו כל כך איך לבחור איפה להשקיע (ובכלל האם זה באמת ההחלטה הנכונה).

ממה שאספתי עד פה, נדלן בארץ פחות מתאים עבורם, נדלן בחו"ל עשוי להיות אופציה אבל הם לא בנויים ומעוניינים בהתעסקות הזאת ועל פניו הכיוון המתאים להם הוא אכן שוק ההון, ובגלל שמדובר בהשקעה לטווח ארוך של מעל 10 שנים אכן מניות זה המסלול המועדף.

מה שנשאר להבין זה איזה אפיק בתוך שוק ההון. על רווחי הון, שהם התשואות שאנחנו מקבלים בשוק ההון, מוטל מס של 25% שנקרא מס רווחי הון. ישנם מספר מסלולים שהם יוצאים מן הכלל ומקנים הטבות מס כאלו ואחרות.